中欧基金策略周报：政策刺激预期不断加强
2023-06-05 14:09:58来源：互联网
(2023年6月4日)
(资料图片仅供参考)
一周市场回顾
上周沪深300指数上涨0.28%，上证综指上涨0.55%，深证成指上涨0.81%，创业板指上涨0.18%；分行业来看，本周涨幅前三为：
传媒板块(+9.67%)涨幅第一，主因大模型在应用端进展加快，前期调整充分；
计算机板块(+6.39%)涨幅第二，主因AI近期调整充分，有望重拾升势；
通信板块(+6.26%)涨幅第三，主因光模块成为AI服务器算力需求的瓶颈，相关公司受益。
本周跌幅前三为：
煤炭板块(-2.84%)跌幅第一，主因煤炭价格持续回落，供给较为旺盛，需求有限；
医药生物板块(-2.07%)跌幅第二，主因美国货币政策持续紧绷，创新药企受到影响；
电力设备板块(-1.71%)跌幅第三，主因硅片价格持续下跌，光伏板块回落。
(数据来源：wind，截止日期：2023/6/2)
中欧观点
对经济弱复苏预期下情绪持续走低，市场重回政策博弈期， 5月新能源车销量持续走高为市场带来信心的提振，政策与业绩双真空期下在对经济刺激政策出台的预期使得股市在周五快速出现反转。此外美元指数有所回落、美国债务上限危机解除、对美联储6月加息预期有所回落，北上资金在周五大幅流入带动本周转为净流入。在宏观数据转好前预计市场的轮动风格和轮动频率较为无序，基本面的边际信号较弱。建议高度关注高频数据变化对市场的指引，此外也应密切关注近期经济复苏节奏走弱对于政策端潜在的边际影响。
配置建议
预计复苏仍是中国经济中长期的趋势，但耐用品复苏的空间受限、出口下行及地产销售恢复疲软将驱动市场展现出更多结构性机会。在行业选择上，建议关注稳定且分红率高的龙头企业，近期的市场走弱已带来中长期的进场点，建议关注医药医疗、可选消费、新能源和具备政策和需求共振的其他科技成长企业。
对于债券市场，市场有观点认为，经济下行有可能利多出尽，开始关注政策预期，因而短期可能还会继续拉锯。从债券市场来看，10年国债迟迟未破2.7，隐含的预期是经济复苏放缓。如果经济复苏不如预期，这可能就是一个新的预期差，利率出现新一轮行情。
风险提示：基金有风险，投资需谨慎。
标签：
相关阅读
-
-
下一站美好 优雅抵达 Caracole2023新品暨尖峰奖设计团队中国行抵达上海美克美家新八佰伴店 世界看点
Caracole2023新品暨尖峰奖设计团队中国行抵达上海美克美家新八佰伴店20
2023-06-05 -
-
-
【新要闻】6月5日宝武鄂钢建材调价信息金十期货6月5日讯，6月5日，宝武鄂钢在“5月25日鄂钢建筑钢材出厂价格调整信息”基础上，对部分产品价格调整如下
6月5日宝武鄂钢建材调价信息金十期货6月5日讯，6月5日，宝武鄂钢在“5
2023-06-05 -
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
猫之城兑换码有哪些？猫之城角色强度排行
猫之城兑换码有哪些?最新一批兑换码qjbcgyeajvpxwaps3gmv59ayqasahwqxruwf9zzt猫之城手游礼包码1、VIP66...
2023-06-05 -
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
404 Not Found
精彩推荐
404 Not Found
阅读排行
404 Not Found
相关词
- 代号鸢小怪通用阵容怎么搭配？代号鸢新手攻略
- 伊犁州养老保险明细查询 养老保险如何查询_环球微速讯
- 新动态：k2p b1刷固件教程（k2p b1刷机教程）
- 阴阳师万欲之庭阵容怎么搭配？阴阳师万金油阵容推荐
- 乘客雨中候车 高铁站台为什么不能打伞上热搜：官方说明
- 中国联通荣获2023数博会“领先科技成果奖”_焦点关注
- 无期迷途灰烬之潮第四期如何玩？无期迷途灰烬之潮阵容搭配推荐
- 我国将进一步丰富拓展5G应用场景
- 以闪亮之名玩呐狂欢节活动怎么玩？以闪亮之名捏脸ID怎么看？
- 2023首届粤港澳医药创新发展大会在广州举行-世界微头条
- 这个夏天 一起去国家公园和它们“偶遇”吧
- 劳动教育 促成长
- 现代农业机械助力 30万亩糖料蔗进入夏管关键期 简讯
- 多名消费者买斑马音乐节门票遭遇“跳票”，秀动App：5日内退款_快资讯
- 今日要闻!导线架设、高压线抢修 辽宁铁岭龙卷风灾后救援工作持续推进
- 下一站美好 优雅抵达 Caracole2023新品暨尖峰奖设计团队中国行抵达上海美克美家新八佰伴店 世界看点
- 欣旺达：将继续深耕储能领域，提升储能电芯自供率 今日最新
- 定安县气象台发布雷雨大风黄色预警【Ⅲ级/较重】【2023-06-05】 天天快讯
- 祸兮福之所倚福兮祸之所伏什么意思 祸兮福之所倚的原文
- 全球微动态丨北京京剧院青年演员沙霏个人专场上演 “秋声霏扬”尽展程派薪火相传
- 琼中县气象台发布雷雨大风黄色预警【Ⅲ级/较重】【2023-06-05】|天天日报
- 天天讯息：广州民航职业技术学院举办2023年科技活动周
- 安全整形再升级 缔莱美整形医院倾力打造百万光电正品联盟
- 数字办公中国行首站落地上海，WPS 365、WPS AI悉数亮相
- 中东多国计划组建海军联盟 媒体：美国很焦虑也违抗不了_天天热讯
- 当前快播：湖北空管分局开启武汉天河国际机场双跑道相关平行仪表进近试验运行
- 临高县气象台发布雷雨大风黄色预警【Ⅲ级/较重】【2023-06-05】
- 观天下！民航上海审定中心与航空工业通飞华南公司围绕AG600适航取证工作召开座谈会
- 海南：严打“涉考”自媒体乱象，注销关闭9162个账号
- 【世界聚看点】海南省共注销关闭相关账号9162个 暂停更新禁言相关账号10156个 清空粉丝量相关账号67个 关闭违规盈利功能相关账号233个
- 全球今亮点！立等可取！南通开发区规划环评与项目环评联动试点，跑出环评审批“加速度”
- 极氪001车型WE版140kWh千里续航套装交付
- 吉利新一代电混SUV银河L7 13.87万起售
- 建筑施工噪音管控通知-环球简讯
- 贵阳市花溪区市场监管局关于不合格食品风险控制情况情况的通告 2023年第8期 焦点快看
- 童年主要内容100字以下 童年的主要内容100字 世界即时看
- 南京江宁开发区赋能中小企业 “专精特新”政策专场解读会成功举办 今日快讯
- 【环球速看料】深圳市龙华区善亿佳鲜果店使用未定检的计量器具(电子秤)被罚款1000元
- 每日速看!华安张江光大园REIT完成扩募 有效认购资金约15.53亿元
- 【独家】airpods安卓手机能用吗?airpods的灯不亮了什么原因？
- 当前视讯！消费贷款怎么申请停息挂账？停息挂账银行会同意吗？ 速读
- 每日信息：中国丰收地图：三夏时节插秧忙
- 这个夏天 一起去国家公园和它们“偶遇”吧
- 动态：好评中国丨守护，是对“美丽中国”最真情的告白
- 国道之行 从雪山奔向大海丨“让国旗飘扬在国境线的每个角落”
- 环球头条：特色产业为媒 农文旅融合激活乡村“瓜果经济”
- 更新迭代不停歇，珀莱雅双抗精华3.0打造第三代氧糖双抗解决方案 天天关注
- 建设人与自然和谐共生的现代化 我国国家公园建设取得积极进展
- 好评中国丨守护，是对“美丽中国”最真情的告白
- 最高检：近年来盗采海砂犯罪案件快速增长 必须从严打击
- 全球热讯:川渝交通执法部门联合开展“净航”专项行动
- 焦点日报：东方市气象台发布雷电黄色预警【Ⅲ级/较重】【2023-06-05】
- 天天热资讯！广汽埃安5月销量超4.5万辆，再创历史新高
- 天天微头条丨非常了得姜振宇最厉害一期_非常了得 姜振宇
- 减持计划引市场波动，傲农生物降负债缓压力
- 临高县气象台发布雷电黄色预警【Ⅲ级/较重】【2023-06-05】
- 连续阴雨冲击麦收，河南多地公布受损小麦收购方案
- 当前资讯!dota6.74c ai地图下载_dota6 67c
- 2023年海南美丽乡村绿色骑行活动走进万宁
- 品质实力全都要，二十万以内这三款车型更值得选-世界看点
- 每日播报!久别重逢——《三界天骄》公测即将正式登场
- 环球快看：江西省景德镇市“证照并销”改革让企业退出更便捷
- 全球热门:澄迈县气象台发布雷电黄色预警【Ⅲ级/较重】【2023-06-05】
- 每日热门：吉林省公安机关发布打击破坏生态环境犯罪典型案例
- 【天天新要闻】江西省宜丰县市场监管局开展入企质量帮扶行动
- 呼和浩特：优质饲草获丰收
- 世界短讯！2023杭州钱塘专项公租房房源一览
- 艺术 | 广东佛山全民综艺大舞台擦亮城市文化名片|今热点
- 《这就是江湖》府邸演武场演练武学时长及掌握增长_速看料
- 《崩坏 星穹铁道》1.1版本银河漫游 第一期的光锥前瞻
- 天天观点：户外古典音乐会带来全新体验
- 世界新消息丨张之臻的“神奇”红土之旅
- 《塞尔达传说王国之泪》戒心长刀获取攻略-环球微动态
- 消息！《塞尔达传说王国之泪》火之神殿4F空中岩石解谜攻略
- 重庆巴南：党建引领高标准农田建设 筑牢乡村振兴“耕”基_世界即时看
- 山东第一医科大学附属肿瘤医院（山东省肿瘤医院）：上线靶区勾画系统 助力放射肿瘤科住院医师培养 新视野
- 观点：江西省鄱阳县扎实开展电子计价秤专项整治工作
- 【环球聚看点】叙事生存游戏《剂量不足》Steam页面公开 今年第四季度发售
- 世界最资讯丨《街头霸王6》开发团队展示嘉米各种服装设计
- 观焦点：游戏主创回应《最终幻想7：重生》剧情看点
- 梧桐大数据开放平台为各行业注智赋能-看点
- 江西赣江新区市场监管局开展“食品安全进校园”系列活动|环球快消息
- 第三人称赛博风游戏《Last Life》上架Steam 成为猫进行探险
- 世界热文：江西省抚州市东乡区市场监管局开展夜宵餐饮业集中整治行动
- Mysteel数据：江苏市场建材库存情况跟踪（5.29-6.4）
- 全球热门:《宝可梦：大集结》公布新宝可梦"叶精灵"演示视频 6月8日上线
- 交警的衣服是什么颜色的 相关知识了解
- 《装甲核心6》战斗探索和魂类游戏不同 有自己的特色_世界时讯
- 每日热点：索尼CEO淡化云游戏对主机市场的威胁
- 中国广电董事长宋起柱：为推动数实融合发展贡献广电力量
- 快资讯丨什么叫软件客户端 想了解的看过来吧
- 热消息：《失忆症：黑暗后裔》推出13年后终于支持Steam创意工坊
- 全球热消息：大年初一是几月几日 有什么说法吗
- 液体壁纸好用吗 液体壁纸的优缺点
- 全球通讯！orz是什么意思网络用语 文章为你带来相关介绍
- 康熙皇帝的庙号是什么 一文带你清楚了解
- 什么是疫情 疫情简述介绍
- 焦点观察：暗黑3死灵法师介绍 （死灵法师加点选择/技能搭配）
- 今日看点：《魔咒之地》剧情曾被SE推翻重做 原本剧情99%的内容被抛弃
- 360导航新一代安全上网导航下载安装_360导航新一代安全上网导航下载 观察
- 求冒险岛双刀风暴技能书出处 相关信息了解-头条焦点
- 新家需要添置物品清单小家电_新家需要添置物品清单
- LOL瑞文上单暴力出装 需要的玩家别错过了
- 吉林省发布大数据产业发展指导意见2025年大数据产业年复合增长率超25% 环球今头条
- 隋唐英雄中的秦琼是怎么死的 看完你就明白了|世界实时
- 每日快讯!多部门高考前夕重拳出击 严打涉考违法犯罪活动
- 仅仅只是朋友用英语怎么说 快来了解下 今日热讯
- 安庆佳诚塑料制品有限公司
- 王者荣耀战斗力怎么查 一起来看看吧
- 你把我灌醉原唱是谁 歌词发布于哪一年
- 与妻书最感人的一句是什么 原文及译文发吧 今日视点
- 胎梦有哪些 一起来了解下吧 全球微速讯
- 诺基亚贝尔发布《洞见当下，预见未来》趋势报告4.0版本
- 2021年五一假期安排时间表 五一加班费规定_每日热闻
- 好看的校园动漫 小编为你做出相关盘点
- 李师师是谁 文章带你参考
- 机械手表保养方法 需要的小伙伴看过来吧-每日关注
- 世界快讯:5.5G开道 裸眼3D呼之欲出
- 旋风少女2的结局是什么 相关剧情简介|天天报资讯
- 戴尔电脑开机蓝屏怎么办 几个步骤教你解决 世界今日讯
- 膜法世家面膜怎么样 跟随小编一起了解吧 每日观点
- oppo手机忘记密码怎么办怎么解锁 图案
- 手机积分在哪里查看 查看方法如下
- 世界最资讯丨一大波阳光候场，气温直冲30℃+！注意午后强对流
- 冰莲是什么菜怎么做才好吃 制作步骤分享
- 第七届中华老字号（山东）博览会将推出“老字号购物节”
- 2022年冬至是几月几日 冬至传统习俗
- 古文观止作者是谁 下文为大家详细介绍_世界时快讯
- 全球滚动:安徽一银行原董事长被查！曾任地方信用社会计
- 夕阳下享受港式火锅，金汤花胶鸡煲满足味蕾|全球快播报
- 世界热议:全国学生营养日是哪天 文章告诉你答案
- 产能“狂飙”产品价格持续下跌 技术迭代加速光伏行业大洗牌？-环球快看点
- 农历二月十九是什么日子
- 十大斯诺克大师 世界斯诺克运动员排行榜前十名排行如下
- 【报资讯】智利2023首批对华出口活牛完成检疫装运
- 汉堡包用英语怎么说 你知道吗？ 全球即时
- htc怎么解锁图案锁 几个方法教给你|世界滚动
- 麦林炮手出装 相关知识了解 环球播资讯
- 夏普液晶电视怎么样好不好 看完下文你就明白了|焦点报道
- 528家科创板公司IPO募资逾8200亿元 “长三角力量”撑起“半壁江山”|世界看点
- 百事通！各地推出多项举措护航高考
- 史上最难的小游戏 史上最难的小游戏简介-世界百事通
- 梅西百货在艰难的第一季度销售额不佳_当前热闻
- 天街小雨润如酥的下一句 跟随小编一起学习吧-天天速读
- 光遇绊爱联动礼包多少钱
- 李小东获批出任兴业金租董事长
- 超七千辆出租车公交车参与福建高考保障
- 植物语护肤品怎么样 相关内容介绍
- 克拉恋人大结局 讲述了什么内容 焦点消息
- 环球热头条丨羊毛毡教程 感兴趣的别错过了